강의 소개: Financial Advisory Service
파이낸셜 모델링 -> 수업
절실한 마음을 갖고 수업에 임했다. 나도 절실한 마음을 갖고 수업에 임하도록 해보자
정규직 채용을 넘어 '일잘러'로 거듭날 수 있게!"
Part 1 | 회사와 회계
회사에 대한 이해
일을 할 때는 "Why"를 잘 알아야 한다.
"이익 창출"이 회사의 목적이고 수익은 비용보다 많아야 이익이 난다.
그리고 그렇게 하도록 만드는 게 Business Model이다.
관리(수비) / 생산(미드필더) / 영업(공격) 이 있다.
회계, 재무, 기획, 예산, 인사, 구매 / 원자재, 인력, 생산계획 / 좋은 제품을 잘 만들어서 영업을 잘 해오는 것
재무기획을 통해서 예산 가이드라인을 설정해서 부서별 예산안을 산출하여 예산안을 확정한다.
그리고 해당 예산안으로 사업을 진행하고 지출을하고 증빙하고, 자금을 집행하여 회계를 처리한다.
"회계"는 경영의 언어이다
회사에 대한 존재를 고민해보자
법적 관점에서 회사
법인 -> 영리 법인 중 하나의 형태로 회사가 상법의 영역에 속한다.
회사는 상법에 토대를 갖고 만들어서진다.
자연인들의 모임은 조합, 비영리 법인은 사단법인(협회)과 재단법인이다.
최고세금은 49.5%를 낸다.
법인은 세금을 적게 낸다. 상법에 회사 종류가 5개다. 물적 회사는 주식회사, 유한회사
회사를 만들기 위해서 1절 설립을 해야한다. 회사 정관 작성이 먼저이다.
이름, 목적사업, 본정 소재지, 형태를 정의하는 기본적인 내용이 들어간다.
주식회사의 주인이 되는 방법을 주식 장에 둔다
사채는 주식은 주지 않지만, 돈을 버는 방법이 있다. 돈을 꿀 때 발행하는 차용증서
회사의 주인=주주 -> 납임금액을 한도로 책임(유한 책임)
자본금 = 액면가 x 발행 주식 수
자본 잉여금: 주주와의 거래를 통해 발생한 Surplus
소유(주주) -> 주주총회 -> 경영 위임 -> 이사 선임
대표 이사 선임(이사회) -> 이사가 일을 잘 해서 주주에게 배당을 많이
감사 선임 ---> 이사를 감시
Governance(지배 구조), Management(경영)
올바른 지배 구조...? 문제점은 최대 주주와 소액 주주가 다르다. 이익의 메커니즘이 다르다. LG 화학의 사업부에서 때놓게 되는 것이 최대 주주에게만 좋은 것으로 분리되면서 이사들이 특정 대주주에게만 이로운 행동을 하게 되어서 이 governance 체계가 좋은 것이 아니라고 점수를 받는다.
정관에 회사의 회계를 적는 이유
-> 상법에 있어서
-> 회사는 법인이라서 돈이라고 하는 물적 토대를 갖고 만들어진다.
-> 모든 결과는 돈의 흐름에 따라 기록과 정리 및 보고를 한다
한국회계기준원 (K-IRFS)
이 기준에 따라 주식투자를 했는데 가치가 결산기에 봤을 때
중소기업 회계기준, 회사의 규모에 따라서 적용하는 회계 기준이 다르다.
외부 감사를 받는 회계 법인이 들어가서 이회사 재무제표가 제대로 작성되는지를 본다. 회계법인에게 의무적으로 감사를 받는다.
Part 2 | 재무제포 메커니즘 및 재무비율
재무 상태표
차변(왼쪽) | 대변(오른쪽)
자산 | 부채
유동자산 - 당좌, 재고 | 유동부채
비유동자산 - 투자, 유형, 무형 | 비유동 부채, 자본- 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금
손익계산서는 유량이고, 재무상태표는 그 시점의 잔액이다
자산 = 부채 + 자본
당기순이익은 자본의 이익잉여금으로 쌓이게 되고 그러면서 자산이 커지면서, 그렇게 주주의 이익이 될 수 있도록
현금및현금성자산 / 매출채권
수익은 대변
비용은 차변
자산, 자본, 부채, 수익, 비용
부채인 남의 돈, 자본인 내돈을 바탕으로 자금 조달을 하고 이를 투자하여 자산을 어떻게 만들었나
설립자본금만큼 투자할 수 있는 자산이 생김
근데 부족해서 은행에서 빌린 부채가 생기고 영업자산을 만들어서
그걸로 돈을 벌 구조를 만든다
- 재무 상태표는 특정 시점의 회사 재무현황을 보여주는 재무보고서 (자산=부채+자본)
- 재무상태표 계정과목 기말 잔액 = 기초 잔액 + 당기 증가 - 당기 감소
- 조달된 자금을 바탕으로 영업을 위한 자산 셋팅 -> 해당 영업자산을 바탕으로 영업 행위 돌입
- 자본과 부채를 통해 조달된 자금은 자산 취득 또는 비용으로 처리됨
- 자산은 현금으로 유입 되거나 비용으로 처리(상각)되어 없어지게 됨. 부채는?
-
현금 흐름표는 일정기간 동안 회사의 현금 유출입을 보여주는 재무보고서
손익계산서 -> 당기순이익, 이익잉여금 -> 재무상태표 <-현금 및 현금성 자산-> 현금 흐름표
Part 3 | 재무제표 분석
지원하고자 하는 회사의 한국 오피스 재무제표 파악하기
다임러트럭 CEO Office 대표이사 보좌
글로벌 본사에 재무 리포팅을 하는 일이 많다. 실적 집계해서 글로벌 본사에 보낸다
DART에서 받은 내용을 분석했다.
주주 = Daimler Truck AG 100%
회계기준 = 일반기업회계기준
부채는 그대로인데, 자본은 줄었다. 부채에 의해 자산이 커진다.
유동자산과 비유동자산의 비율이 1년안에 현금으로 환가가 되는게 유동, 기계장치나 부동산같은건 비유동
1. 속도보다 방향
2. 맥락(실세, 속내)를 빨리 파악하고 디테일을 절대적으로 챙기자.
3. 스스로 "판단"하는 연습하기
돈을 걸고 투자하는 연습을, 돈을 만들어내는 능력이 중요하다
4. 제대로 된 "질문"
5. 본인을 위한 오너쉽("평판관리")